הריבית הנקובה השנתית אינה מביאה בחשבון את תדירות הצבירה. חשבו את הריבית האפקטיבית האמיתית לפי מספר פעמי הצבירה בשנה.
המרת ריבית נקובה שנתית לריבית אפקטיבית לפי תדירות הצבירה
ריבית נקובה של 12% שנתי בצבירה חודשית: (1 + 0.12/12)¹² − 1 ≈ 12.68% — גבוהה מהנקובה בגלל אפקט הריבית-דריבית בתוך השנה.
כי צבירה תכופה יותר (למשל חודשית) יוצרת "ריבית על ריבית" בתוך השנה עצמה. ככל שהצבירה תכופה יותר, הפער בין הריבית הנקובה לאפקטיבית גדל.
הריבית האפקטיבית (השנתית האמיתית) — היא מאפשרת להשוות בצורה הוגנת בין הצעות עם תדירויות צבירה שונות, בעוד שהריבית הנקובה לבדה עלולה להטעות.