חשבו את התשואה הכוללת ואת התשואה השנתית הממוצעת (CAGR) על השקעה, לפי שווי התחלתי, שווי סופי ומשך הזמן.
תשואה כוללת ותשואה שנתית ממוצעת (CAGR) להשקעה
תשואה כוללת: (שווי סופי − שווי התחלתי) / שווי התחלתי × 100
תשואה שנתית ממוצעת (CAGR): ((שווי סופי / שווי התחלתי)^(1/שנים) − 1) × 100
השקעתם 10,000 ₪, ואחרי 3 שנים ההשקעה שווה 15,000 ₪. הרווח הוא 5,000 ₪, שהם תשואה כוללת של כ־50%, שווה ערך לתשואה שנתית ממוצעת (CAGR) של כ־14.5% בשנה.
תשואה כוללת אומרת בכמה גדל הסכום מתחילת ההשקעה ועד הסוף. היא לא אומרת כמה מהר. השקעה שעלתה מ-100,000 ₪ ל-180,000 ₪ הניבה 80%, אבל אם זה לקח 8 שנים, זו תשואה שנתית ממוצעת של כ-7.6% בלבד.
כדי להשוות בין השקעות שנמשכו תקופות שונות, משתמשים בתשואה השנתית הממוצעת המשוקללת (CAGR), כי היא מביאה בחשבון את הריבית דריבית.
| מ… עד | תקופה | תשואה כוללת | תשואה שנתית |
|---|---|---|---|
| 100,000 ₪ ← 150,000 ₪ | 5 שנים | 50% | 8.4% |
| 100,000 ₪ ← 150,000 ₪ | 10 שנים | 50% | 4.1% |
| 100,000 ₪ ← 200,000 ₪ | 10 שנים | 100% | 7.2% |
| 100,000 ₪ ← 300,000 ₪ | 20 שנים | 200% | 5.6% |
כלל 72: מחלקים 72 בתשואה השנתית. ב-4% הכסף מוכפל בערך כל 18 שנה, ב-8% כל 9 שנים, וב-12% כל 6 שנים.
התשואה הכוללת מתארת את הרווח הכולל לאורך כל התקופה. ה-CAGR ("Compound Annual Growth Rate") מפזר את אותו רווח על פני השנים בצורה שמביאה בחשבון ריבית דריבית, ומאפשר להשוות השקעות בתקופות שונות על בסיס שווה — "כמה בממוצע השקעה זו הניבה בכל שנה".
חלוקה פשוטה של התשואה הכוללת במספר השנים מתעלמת מאפקט הריבית דריבית. ה-CAGR מחשב את הריבית השנתית ה"אפקטיבית" שהייתה נדרשת כדי להגיע מהשווי ההתחלתי לשווי הסופי — ולכן היא לרוב נמוכה מהחלוקה הפשוטה.
לא. המחשבון משווה בין שווי התחלתי לשווי סופי בלבד, ומניח שלא בוצעו הפקדות או משיכות נוספות בדרך. אם בוצעו הפקדות נוספות, התוצאה תהיה לא מדויקת.